超低杠桿率和強韌的信用評級便是明證

• Adani Portfolio是印度唯一一家超過一半的EBITDA信用評級等于或優(yōu)于主權評級的基礎設施集團

• 凈債務與過去12個月EBITDA之比目前為2.5倍，為10年來最低

• 現(xiàn)金余額儲備增至4589.5億盧比(55億美元)

• 股權投資占總資產比重上升至59.8%，債權投資比重下降至40.2%

• 資產總額增加到4.48萬億盧比(540億美元)

• 該集團旗下所有實體(超100家)評級保持不變

印度艾哈邁達巴德--(美國商業(yè)資訊)--印度增長最快速、評級最高的基礎設施企業(yè)集團Adani Portfolio今天發(fā)布了該公司半年度信用狀況。在過去的六個月里，該公司凈債務減少3.6%，現(xiàn)金儲備增加13.7%，并實現(xiàn)自成立以來最高的半年度利潤(EBITDA – 息稅及折舊前利潤)增長，增幅達47%。值得注意的是，超過80%的EBITDA是合同性的，68%的EBITDA評級為A+，因此可實現(xiàn)最高水平的穩(wěn)定性和數(shù)十年的現(xiàn)金流可見性。這些強勁的現(xiàn)金流足以支撐無限制投資，其資產總額增至4.48萬億盧比(540億美元)足以作為佐證。股權配置占總資產額的59.8%，遠高于行業(yè)標準。Adani Portfolio致力于打造世界一流的基礎設施和公用事業(yè)平臺。

2024財年上半年信用狀況亮點

在2024財年上半年，Adani Portfolio集團旗下各家企業(yè)表現(xiàn)出強勁的財務業(yè)績，同時進一步強化其強大的信用狀況。

信貸穩(wěn)健與企業(yè)成長兼得

該集團EBITDA的增長速度遠遠快于債務，致使杠桿率持續(xù)提高。這一趨勢在過去六個月間有所加速，EBITDA同比增長47%，而凈債務下降3.6%。

2024財年上半年末與2023財年末的主要杠桿率:

• 凈債務與EBITDA之比(TTM)為2.5倍，而2023財年末則為3.3倍

• 凈債務與RR EBITDA之比 (TTM)為2.5倍，而2023財年末則為2.8倍

• 凈債務與股本比為0.67倍，而2023財年末為0.8倍

• 債務覆蓋率提高至2.12倍，而2023財年末為2.02倍

• 總資產與凈債務之比為2.5倍，而2023財年末為2.3倍

(說明：為計算上述比率，并使其與此前時期相比較，所慮及的EBITDA是過去12個月的數(shù)字。)

流動性十分充裕

集團所屬公司的現(xiàn)金余額達到有史以來最高的4589.5億盧比(55億美元)，比六個月前增長14%，超過了未來18個月的長期債務償付額。

股權投資增加引發(fā)總資產膨脹

盡管持續(xù)的去杠桿化并擁有更高的現(xiàn)金余額，集團所屬公司仍保持了他們的投資承諾，這反映在資產總額的增加上。在此期間，集團所屬公司的總資產總額增加了6%，增幅為2524億印度盧比(30億美元)，達到4.48萬億印度盧比(540億美元)，這得益于所屬企業(yè)以強勁現(xiàn)金流為后盾加大股權投資。

股權投資占總資產的比重高達59.8%，債務投資占40.2%。這主要是由于集團所屬企業(yè)現(xiàn)金流的增加，這使得股權優(yōu)先于債務。

營運資金(FFO)和現(xiàn)金足以償付到期債務

集團層面的現(xiàn)有營運資金超過了未來10年每年的到期債務。營運資金等于EBITDA減去融資成本，再減去已繳稅額(FFO = EBITDA -融資成本-已繳稅額)。

評級最高的企業(yè)集團之一

歸功于如此穩(wěn)健的信用狀況，該集團的所有實體(超100家)的評級均保持不變。有53%的實體EBITDA為AA+，另有15%的實體EBITDA為A+。

Adani Portfolio 集團簡介